回歸A股,需要膽識與魄力。人保集團正在這樣做。9月28日晚間,證監會發布消息稱,按法定程序核準了中國人保集團的首發申請。A股發行不超過23億股,與此前的招股說相比縮減一半,融資或74億元。一旦回歸A股,人保將成繼國壽、平安、太保、新華之后第5家“A+H”股保險巨頭。
關注人?;貧wA股
9月28日晚間,證監會發布消息稱,按法定程序核準了中國人保集團的首發申請。隨后人保集團H股公告,A股發行股數不超過23億股,有效期為批準之日起12個月內。
與人保集團此前在招股說明書中披露的數據相比,其最終發行股數縮水一半。4月9日,人保集團在證監會網站預先披露更新的招股說明書顯示,在未考慮超額配售選擇權的情況下,本次發行數量不超過45.99億股、每股面值為1元的A股(即不超過本次發行上市后總股本的9.78%)。本次發行募集資金扣除發行費用后,將用于充實公司資本金。
不同以往,當天證監會的公告未披露獲準企業的IPO融資總額。人保集團及其承銷商將與交易所協商確定發行日程,并刊登招股文件。
從A股發行歷史上看,發行規模排在其之前的共計7位,分別為農業銀行(3.890, 0.05, 1.30%)、工商銀行(5.770, 0.08, 1.41%)、中國建筑(5.490, 0.04, 0.73%)、建設銀行(7.240, 0.11, 1.54%)、光大銀行(3.910, 0.02, 0.51%)、中國銀行(3.720, 0.04, 1.09%)、中國中鐵(7.770, 0.05, 0.65%)。而之前上市的四大險企中國人壽(22.680, 0.19, 0.84%)、中國平安(68.500, 1.30, 1.93%)、中國太保(35.510, 0.61, 1.75%)、新華保險(50.480, 1.48, 3.02%)首發股份則分別為15億股、11.5億股、10億股和1.59億股。中國人保此發行規模之大,創近8年來A股IPO新高。
就估值而言,作為一家國有金融機構,影響人保集團估值的因素較多,為了防止國有資產流失,其發行價格不得低于最近一期經審計的每股凈資產(3.23元/股)。若以其每股凈資產3.23元/股保守估算,此次融資額約在74.29億元左右。不過,在H股市場上,人保集團目前的市凈率為0.87。
完成A股發行計劃后,人保集團將成為繼國壽、平安、太保、新華之后,第5家以“A+H”形式發行的保險機構。
2018年半年報顯示,今年上半年,人保集團合并凈利潤為143.48億元,同比增長12.2%;歸屬于母公司股東的凈利潤為100.45億元,同比增長14%;人保集團總保費收入2861.6億元,同比增長2.3%;核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別為244%和320%;年化總投資收益率5.1%。
作為新中國成立后的第一家保險公司,人保集團的前身是1949年成立的中國人民保險公司。人保集團的上市之路可謂曲折。
2003年11月,人保集團旗下財險公司人保財險在港交所掛牌上市,成為中國內地大型國有金融企業海外上市“第一股”;
2009年9月,人保集團完成整體改制;此后,人保集團最終敲定選擇“集團H股先行”的上市方式。
2012年12月7日,人保集團在香港聯合交易所完成了H股上市,開創了中管保險集團境外整體上市的先河。
在即將回A上市之際,人保集團于今年6月正式對外發布了創新驅動發展戰略。對于創新驅動發展戰略目標,人保集團明確了到2022年躋身國內創新型金融保險集團前列,到2025年躋身國際創新型金融保險集團前列的規劃目標。
截至9月28日收盤,人保集團H股報3.52港元/股,漲1.44%。